Journal of Applied Economic Research
ISSN 2712-7435
О виде распределения изменения вероятности дефолта кредитного портфеля коммерческого банка
Подлужный C.С.
Аннотация
В настоящий момент российская банковская система находится в состоянии трансформации: требования Центрального банка РФ по внедрению в российской банковской системе стандартов Базельского соглашения по банковскому надзору требуют от коммерческих банков создания новых инструментов анализа кредитных рисков. Базельское соглашение по банковскому надзору предполагает внедрение в банковский анализ таких мер риска, как вероятность дефолта заемщика в течение года (probability of default). Коммерческие банки игнорируют тот факт, что после принятия кредитного риска (выдачи ссуды) основным источником неопределенности становится изменение вероятности дефолта каждого отдельного заемщика. Таким образом, в банковской практике не учитывается риск увеличения вероятности дефолта и, как следствие, ухудшения качества кредитного портфеля коммерческого банка. В связи с этим в настоящей работе предлагается рассмотреть изменение вероятности дефолта как случайную величину и определить параметры распределения изменения вероятности дефолта коммерческого банка на практических данных. Предметом исследования настоящей работы является изменение вероятности дефолта кредитного портфеля банка. Для проверки гипотезы о нормальности распределения в настоящей работе использован инструментарий математической статистики и метод моментов. Гипотеза проверена и подтверждена на исторических данных о кредитном портфеле коммерческого банка. Таким образом, была предположена и подтверждена на практических данных нормальность распределения изменения вероятности дефолта кредитного портфеля коммерческого банка. Данное наблюдение является важным с точки зрения управления кредитным портфелем коммерческого банка и оптимизации банковских процессов. Знание вида и параметров распределения изменения вероятности дефолта кредитного портфеля позволит коммерческим оперативно реагировать на прогнозируемые изменения вероятности дефолта кредитного портфеля и вовремя производить ребалансировку составляющих кредитного портфеля, что повысит устойчивость банковской системы.
Ключевые слова
кредитный портфель; вероятность дефолта; изменение вероятности дефолта; нормальное распределение; коммерческие банки; потери при дефолте; сумма под риском; ожидаемые потери; дистанция до дефолта; критерия Пирсона
Список использованной литературы
1. Акбердина В.В. Математическое моделирование экономической деятельности: прогнозирование банкротств // Материалы Всероссийской научно-практической конференции «Математическое моделирование экономических систем и процессов». Чебоксары, 2001. С. 4–7.
2. Акбердина В.В. Процесс банкротства на предприятиях: модели прогнозирования и оптимизация финансового учета : учебное пособие. Екатеринбург, 2000. 98 с.
3. Турбанов А., Тютюнник А. Банковское дело: Операции, технологии, управление. М., 2010. 682 с.
4. Карминский А.М., Костров А.В., Мурзенков Т.Н. Моделирование вероятности дефолта российских банков с использованием эконометрических методов. Препринт WP7/2012/04. М., 2012. 64 с.
5. Круи М., Галай Д., Марк Р. Основы риск-менеджмента / пер. с англ. М., 2011. 390 с.
6. Меняйло Г.В. Управление кредитным портфелем коммерческого банка: монография. Воронеж, 2007. 153 с.
7. Никонов О.И., Медведев М.А. Статические задачи теории портфельных инвестиций // Вестник УГТУ-УПИ. Сер. Экономика и управление. 2008. № 3 (92). С. 72–79.
8. Фантаццини Д. Эконометрический анализ финансовых данных в задачах управления риском // Прикладная эконометрика. 2009. № 1 (13). С. 105–138.
9. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / В.Е. Барбаумов, М.А. Рогов, Д.Ф. Щукин и др. ; под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. М., 2012. 931 с.
10. Caouette J.B., Altman E.I., Narayanan P., Nimmo R. Managing Credit Risk: the Great Challenge for Global Financial Markets / 2nd Edition. New Jersey, 2008. 627 p.
11. Kaufman G.G. Measuring Risk and Return for Bonds: a New Approach // Journal of Bank Research. 1978. Vol. 9. P. 82–90.
12. Kaplan R.S., Norton D. The Balanced Scorecard: Measures that Drive Performance // Harvard Business Review. 1992. Vol. 70, No. 1. Р. 71–79.
13. Black F., Litterman R. Global Portfolio Optimization // Financial Analysts Journal. 1992. Vol. 48, No. 5. Р. 28–43.
14. Black F., Scholes M. The Pricing of Options and Corporate Liabilities // Journal of Political Economy. 1973. Vol. 81, No. 3. P. 637–654.
15. Hull J.C., White A. Dynamic Models of Portfolio Credit Risk // Journal of Derivatives. 2008. Vol. 15, No. 4. P. 9–28.
16. Hull J.C., White A. The Risk of Tranches Created from Residential Mortgages // Financial Analysts Journal. 2010. Vol. 66, No. 5. P. 54–67.
17. Hull J.C., Predescu M., White A. The Valuation of Correlation-Dependent Credit Derivatives Using a Structural Model // Journal of Credit Risk. 2010. Vol. 6, No. 3. Р. 99–132.
18. Sinkey J.F. Commercial Bank Financial Management in the Financial Services Industry. Upper Saddle River, 1998.
19. Merton R.C. On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates // Journal of Finance. 1974. Vol. 29, No. 2. Р. 449–470.
20. Podluzhnyy S., Kruglikov S. Searching for the Credit Portfolio Structure and Building Portrait of Prospective Borrower // IFAC-PapersOnLine. 2015. Vol. 48, Issue 25. P. 231–235.
Информация об авторах
Подлужный Сергей Сергеевич – старший преподаватель кафедры моделирования управляемых систем, Высшей школы экономики и менеджмента Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия (620002, г. Екатеринбург, ул. Мира, 19); e-mail: sergey.podluzhnyy@gmail.com.
Для цитирования
Подлужный С.С. О виде распределения изменения вероятности дефолта кредитного портфеля коммерческого банка // Вестник УрФУ. Серия экономика и управление. 2017. Т. 16, № 6. С. 969-984. DOI: 10.15826/vestnik.2017.16.6.046.
Информация о статье
дата поступления 3 июля 2017 г.; дата принятия к печати 7 сентября 2017 г.
DOI: http://dx.doi.org/10.15826/vestnik.2017.16.6.046
Скачать полный текст статьи:
~1,023 кБ, *.pdf
(Размещен
25.12.2017)
Создано / Изменено: 18 августа 2015 / 20 сентября 2021
© ФГАОУ ВО «УрФУ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»
Увидели ошибку?
выделите фрагмент и нажмите:
Ctrl + Enter
Дизайн портала: Artsofte