Journal of Applied Economic Research
ISSN 2712-7435
УДК 339.727, 339.56
Прямые иностранные инвестиции и международная торговля: эмпирический анализ причинно-следственных связей
И.М. Драпкин 1, С.А. Лукьянов 1,2, Р.И. Грозных 1
1 Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия
2 Государственный университет управления, г. Москва, Россия
Аннотация
В открытой экономике потоки прямых иностранных инвестиций тесно связаны с потоками экспорта и импорта товаров. В то же время характер данной связи, а также вопросы причинности не являются однозначными и представляют собой предмет для рассмотрения многих теоретических работ и эмпирических исследований. Целью данной работы является изучение взаимного влияния прямых иностранных инвестиций и международной торговли в современной мировой экономике. Используемый инструментарий – эмпирическая оценка базы данных с использованием регрессионно-корреляционного анализа. Эконометрическая модель основывается на гравитационном подходе, оценивание осуществляется методом псевдомаксимального правдоподобия Пуассона на базе данных по 67 импортерам и 109 экспортерам прямых иностранных инвестиций за период 2001–2016 гг. В работе проверяются гипотезы о взаимном положительном влиянии потоков прямых иностранных инвестиций и потоков международной торговли. Авторами обнаружено статистически значимое положительное влияние потоков экспорта и импорта на приток прямых иностранных инвестиций в страну. Наиболее сильное положительное влияние импорта и экспорта на приток прямых иностранных инвестиций в страну наблюдается с двухлетним временным лагом. Статистически значимого влияния прямых иностранных инвестиций на потоки экспорта и импорта не выявлено ни для наблюдений внутри одного года, ни для лагированных значений прямых иностранных инвестиций. Авторами делается вывод, что проторговая внешняя политика, направленная на интеграцию страны в систему мирохозяйственных связей, является существенным фактором, стимулирующим приток прямых иностранных инвестиций в страну. С практической точки зрения понимание причинно-следственных связей между экспортом, импортом и прямыми иностранными инвестициями в открытой экономике позволяет профильным органам государственной власти точнее прогнозировать прямые и косвенные эффекты от различных мер государственной внешнеторговой политики.
Ключевые слова
прямые иностранные инвестиции; экспорт; импорт; международная торговля; гравитационная модель; метод псевдомаксимального правдоподобия Пуассона
JEL classification
F17, F21Список использованной литературы
1. Mundell R. International Trade and Factor Mobility // American Economic Review. 1957. Vol. 47, Issue 3. Pp. 321–335.
2. Markusen J. Multinationals, Multi-Plant Economies, and the Gains from Trade // Journal of International Economics. 1984. Vol. 16, Issue 3-4. Pр. 205–226. DOI: 10.1016/S0022-1996(84)80001-X.
3. Markusen J. Multinational Firms and the Theory of International Trade. Cambridge: MIT Press, 2002 [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://mpra.ub.uni-muenchen.de/8380/1/MPRA_paper_8380.pdf.
4. Carr D., Markusen J., Maskus K. Estimating the knowledge-capital model of the multinational enterprise // The American Economic Review. 2001. Vol. 91, Issue 3. Pp. 693–708. DOI: 10.1257/aer.91.3.693.
5. Helpman E. A Simple Theory of International Trade with Multinational Corporations // Journal of Political Economy. 1984. Vol. 92, Issue 3. Pp. 451–471. DOI: 10.1086/261236.
6. Helpman E., Krugman P. Market Structure and Foreign Trade. Cambridge: MIT Press, 1985. 376 p.
7. Ekholm K., Forslid R., Markusen J. Export platform foreign direct investment // Journal of the European Economic Association. 2007. Vol. 5, Issue 4. Pp. 776–795. DOI: 10.1162/JEEA.2007.5.4.776.
8. Vavilov S. Trade and FDI in petroleum exporting countries: complements or substitutes? // SSRN Electronic Journal. 2005. DOI: 10.2139/ssrn.868989.
9. Kimino S., Driffield N. Macro determinants of FDI inflows to Japan: An analysis of source country characteristics // The World Economy. 2007. Vol. 30, Issue 3. Pp. 446–469. DOI: 10.1111/j.1467-9701.2007.01001.x.
10. Helpman E., Melitz M, Rubinstein Y. Estimating Trade Flows: Trading Partners and Trading Volumes // Quarterly Journal of Economics. 2008. Vol. 123, Issue 2. Pp. 441–487. DOI: 10.1162/qjec.2008.123.2.441.
11. Gopinath M., Pick D., Vasavada U. The economics of foreign direct investment and trade with an application to the U.S. food processing industry // American Journal of Agricultural Economics. 1999. Vol. 81, Issue 2. Pp. 442–452. DOI: /10.2307/1244593.
12. Pain N., Wakelin K. Export performance and the role of foreign direct investment // Manchester School of Economic and Social Studies. 1998. Vol. 66, Issue S. Pp. 62–88. DOI: 10.1111/1467-9957.66.s.4.
13. Blonigen B. In search of substitution between foreign production and exports // International Economics. 2001. Vol. 53, Issue 1. Pp. 81–104. DOI: 10.1016/S0022-1996(00)00066-0.
14. Head K., Ries J. Overseas Investment and Firm Exports // International Economics. 2001. Vol. 9, Issue 1. Pp. 108–122. DOI: 10.1111/1467-9396.00267.
15. Lipsey R., Weiss N. Foreign Production and Exports in Manufacturing Industries // Review of Economics and Statistics. 1981. Vol. 63, Issue 4. Pp. 488–494.
16. Graham E. Foreign direct investment outflows and manufacturing trade: a comparison of Japan and the United States // Japanese Multinationalsin Asia–Regional Operations in Comparative Perspective / Edited by D.J. Encarnation. <st1:place w:st="on"><st1:placename w:st="on">Oxford</st1:placename> <st1:placetype w:st="on">University</st1:placetype></st1:place> Press, 1999. Pр. 87–99.
17. Pantulu J., Poon P. Foreign direct investment and international trade: evidence from the US and Japan // Journal of Economic Geography. 2003. Vol. 3, Issue 3. Pp. 241–259. DOI: 10.1093/jeg/3.3.241.
18. Wilamoski P., Tinkler S. The trade balance effects of U.S. foreign direct investment in Mexico // Atlantic Economic Journal. 1999. Vol. 27, Issue 1. Pp. 24–37. DOI: 10.1007/BF02299175.
19. Alguacil M., Orts V. Temporal causality between exports and FDI // International Advances in Economic Research. 2001. Vol. 5, Issue 4. DOI: 10.1007/BF02295549.
20. Chan V.-L. Foreign Direct Investment and Economic Growth in Taiwan's Manufacturing Industries // The Role of Foreign Direct Investment in East Asian Economic Development. NBER – East Asia Seminar on Economics. Vol. 9 / Edited by T. Ito, A.O. Krueger. Chicago; London: The University of Chicago Press, 2000, Pp. 349–366.
21. Swenson D. Foreign investment and mediation of trade flows // Review of International Economics. 2004. Vol. 12, Issue 4. Pp. 609–629. DOI: 10.1111/j.1467-9396.2004.00470.x.
22. Wang Y. On the Relationship Between Overseas Direct Investment and Trade // The Chinese Economy. 2007. Vol. 40, Issue 4. Pp. 56–69. DOI: 10.2753/CES1097-1475400404.
23. Tadesse B., Ryan M. Export Platforms and the Industry-Specific FDI-Trade Relationship // Journal of Economic Integration. 2005. Vol. 20, Issue 4. Pp. 644–671. DOI: 10.2307/23000665.
24. Africano A., Magalhães M. FDI and Trade in Portugal: a gravity analysis. Universidade do Porto // FEP Working Paper. No. 174. Universidade do Porto, Faculdade de Economia, 2005. 24 p. [Электронный ресурс]. Режим доступа: wps.fep.up.pt/wps/wp174.pdf.
25. Bevan A., Estrin S. The determinants of foreign direct investment into European transition economics // Journal of Comparative Economics. 2004. Vol. 32, Issue 4. Pр. 775–787. DOI: 10.1016/j.jce.2004.08.006.
26. Paniagua J. FDI Gravity Equation: Models, Estimations and Zeros // Proceeding of XII Conference on International Economics. Catholic University of Valencia, 2011.
27. Hattari R., Rajan R. What explains intra-Asian FDI flows: do distance and trade matter? // Economic Bulletin. 2009. Vol. 29, Issue 1. Pp. 122–128.
28. Martin W., Pham C. Estimating the gravity equation when zero trade flows are frequent // Working Paper. Washington DC: World Bank, 2008.
29. Silva S., Tenreyro J. The log of gravity // The Review of Economics and Statistics. 2006. Vol. 88, Issue 4. Pp. 641–658. DOI: 10.1162/rest.88.4.641.
30. Gómez-Herrera E. Comparing alternative methods to estimate gravity models of bilateral trade // Empirical Economics: A Journal of the Institute for Advanced Studies. 2013. Vol. 44, Issue 3. Pp. 1087–1111. DOI: 10.1007/s00181-012-0576-2.
Благодарности
Исследование выполнено при поддержке гранта Президента РФ для государственной поддержки молодых докторов наук «Институциональные факторы привлечения прямых зарубежных инвестиций: страновой и региональный анализ» (проект № МД-6402.2018.6).
Информация об авторах
Драпкин Игорь Михайлович
Доктор экономических наук, профессор кафедры международной экономики и менеджмента Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия (620002, г. Екатеринбург, ул. Мира, 19); ORCID 0000-0002-5989-8463; e-mail: i.m.drapkin@urfu.ru.
Лукьянов Сергей Александрович
Доктор экономических наук, профессор РАН, заведующей кафедрой мировой экономики и международных экономических отношений Государственного университета управления, г. Москва, Россия (109542, г. Москва, Рязанский пр., 99, стр. 1), профессор кафедры международной экономики и менеджмента Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия (620002, г. Екатеринбург, ул. Мира, 19); ORCID 0000-0002-0736-1533; e-mail: s.lukyanov@mail.ru.
Грозных Рогнеда Ивановна
Аспирант кафедры эконометрики и статистики Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия (620002, г. Екатеринбург, ул. Мира, 19); ORCID 0000-0001-5539-3145; e-mail: rogneda.groznykh@urfu.ru.
Для цитирования
Драпкин И.М., Лукьянов С.А., Грозных Р.И. Прямые иностранные инвестиции и международная торговля: эмпирический анализ причинно-следственных связей // Journal of Applied Economic Research. 2020. Т. 19, № 4. С 441-457. DOI: 10.15826/vestnik.2020.19.4.021.
Информация о статье
Дата поступления 9 сентября 2020 г.; дата поступления после рецензирования 20 сентября 2020 г.; дата принятия к печати 16 октября 2020 г.
DOI: http://dx.doi.org/10.15826/vestnik.2020.19.4.021
Скачать полный текст статьи:
~542 кБ, *.pdf
(Размещен
14.12.2020)
Создано / Изменено: 18 августа 2015 / 20 сентября 2021
© ФГАОУ ВО «УрФУ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»
Увидели ошибку?
выделите фрагмент и нажмите:
Ctrl + Enter
Дизайн портала: Artsofte