Journal of Applied Economic Research
ISSN 2712-7435
Риск-ориентированный подход к обеспечению финансовой устойчивости железорудного предприятия
Долгих Ю.А.
Аннотация
Статья посвящена исследованию рисков обеспечения финансовой устойчивости промышленного предприятия (на примере предприятий российской железорудной промышленности). Выбор тематики и объекта исследования обусловлен, во-первых, наличием характерных отраслевых рисков и угроз и, во-вторых, недостаточным уровнем развития риск-менеджмента на российских железорудных предприятиях. В статье описывается предложенная автором классификация рисков обеспечения финансовой устойчивости железорудного предприятия, которая легла в основу формирования соответствующего унифицированного реестра, насчитывающего 127 рисков. Оценка идентифицированных рисков производится на примере АО «ЕВРАЗ КГОК» (комбинат входит в пятерку крупнейших железорудных предприятий России) с применением метода экспертных оценок. Для осуществления экспертизы были привлечены двенадцать квалифицированных экспертов, в качестве которых выступили ведущие специалисты и руководители производственных, экономических и финансовых служб предприятия, а также представители профессорско-преподавательского состава Уральского государственного горного университета. Реализованы соответствующие методические, организационные и контрольно-аналитические этапы проведения экспертизы. Обоснованность и достоверность полученных результатов оценки подтверждается высокими значениями коэффициента конкордации рангов Кендалла, отражающего степень согласованности мнений экспертов. На основе полученных результатов сформирована Карта рисков обеспечения финансовой устойчивости АО «ЕВРАЗ КГОК», наглядно показывающая градацию значимости и вероятности возникновения рисков, а также допустимые границы (зоны) рисков. В отношении критических рисков обеспечения финансовой устойчивости АО «ЕВРАЗ КГОК» автором сформулированы мероприятия по их минимизации. Превентивная реализация данных мероприятий способствует достижению и сохранению целевого уровня финансовой устойчивости предприятия, укреплению адаптивных способностей его функционирования в современных условиях нестабильной экономической среды.
Ключевые слова
финансовая устойчивость предприятия; железорудная промышленность; риски обеспечения финансовой устойчивости; классификация рисков; реестр рисков; оценка рисков; экспертный метод; карта рисков; направления минимизации рисков.
Список использованной литературы
1. Долгих Ю.А., Слепухина Ю.Э. Рыночные риски функционирования экспортно ориентированных железорудных компаний России // Управление риском. 2016. № 3. С. 11–23.
2. Цветкова А.Ю. Обзор основных рисков предприятий горно-добывающей и металлургической отраслей в современных условиях // Записки Горного института. 2011. Т. 194. С. 339–343.
3. Фомичев Е.С. Риски в сфере основной деятельности горнодобывающих предприятий // Горная промышленность. 2003. № 6 [Электронный ресурс]. URL: www.mining-media.ru/ru/article/ekonomic/1469-riski-v-sfere-osnovnoj-deyatelnosti-gornodobyvayushchikh-predpriyatij.
4. Домников А.Ю., Чеботарева Г.С., Хоменко П.М. Риск-ориентированный подход к управлению капиталом энергетической компании // Вестник УрФУ. Серия экономика и управление. 2014. № 6. С. 150–160.
5. Боярко Г.Ю. Стратегические отраслевые риски горнодобывающей промышленности : дисс. … докт. экон. наук. Томск: Томский политехнический университет, 2002.
6. Ишунин П.Н. Проблемы выявления и управления рисками промышленной организации // Вестник МГОУ. Серия «Экономика». 2011. № 1. С. 34–40.
7. Вяткин В.Н., Казак А.Ю. Комплексный подход к оценке и классификации финансовых рисков: формула и таксономия рисков // Вестник УрФУ. Серия экономика и управление. 2012. № 4. С. 127–141.
8. Слепухина Ю.Э. Особенности процесса управления проектными рисками: таксономия и синергия рисков // Управление риском. 2015. № 4 (76). С. 49–58.
9. Шамин Д.В. Формирование системы управления рисками мегапроектов в промышленности : дисс. ... канд. экон. наук. М.: Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, 2016.
10. Долгих Ю.А. Основные проблемы обеспечения финансовой устойчивости российских железорудных предприятий // Известия вузов. Горный журнал. 2017. № 1. С. 46–55.
11. EVRAZ plc FY 2016 Annual Report [Электронный ресурс]. URL: www.evraz.com/ru/investors/annual_reports.
12. Харченко М.А. Корреляционный анализ. Учебное пособие для вузов. Воронеж: Издательско-полиграфический центр Воронежского государственного университета, 2008. 23 с.
13. Долгих Ю.А. Управление затратами бизнес-процессов горнодобывающего предприятия с использованием критерия экономической устойчивости // Известия вузов. Горный журнал. 2013. № 2. С. 51–58.
14. Slepukhina Y.E., Kazak A.Y. Formation of effective investment portfolios on the financial markets: estimation and management models // Mediterranean Journal of Social Sciences. 2015. Vol. 6, No. 2, S 4. Р. 21–28.
15. Slepukhina Y.E. Model of the formation of efficient investment portfolios on financial markets // International Journal of Applied and Fundamental Research. 2013. No. 2 [Электронный ресурс]. URL: www.science-sd.com/455-24335.
Информация об авторах
Долгих Юлия Александровна – старший преподаватель кафедры финансов, денежного обращения и кредита Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия (620002, г. Екатеринбург, ул. Мира, 19); e-mail: rimdm@rambler.ru
Для цитирования
Долгих Ю.А. Риск-ориентированный подход к обеспечению финансовой устойчивости железорудного предприятия // Вестник УрФУ. Серия экономика и управление. 2017. Т. 16, № 3. С. 484-506. DOI: 10.15826/vestnik.2017.16.3.024.
Информация о статье
дата поступления 2 мая 2017 г.; дата принятия к печати 18 мая 2017 г.
DOI: http://dx.doi.org/10.15826/vestnik.2017.16.3.02
Скачать полный текст статьи:
~852 кБ, *.pdf
(Размещен
22.06.2017)
Создано / Изменено: 18 августа 2015 / 20 сентября 2021
© ФГАОУ ВО «УрФУ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»
Увидели ошибку?
выделите фрагмент и нажмите:
Ctrl + Enter
Дизайн портала: Artsofte