Journal of Applied Economic Research
ISSN 2712-7435
УДК 336.225.531
Оценка влияния налоговых льгот на инвестиционную активность в особых экономических зонах Российской Федерации
М.О. Какаулина, Д.Р. Горлов
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва, Россия
Аннотация
В статье исследуются налоговые льготы, установленные в особых экономических зонах Российской Федерации. Тема представляется крайне актуальной, поскольку такой инструмент государственной поддержки, как налоговые льготы не обладает явной экономической эффективностью. В связи с этим, возлагая на него большие надежды в сложившейся постпандемийной ситуации, государство рискует лишить многие предприятия возможности бесперебойно осуществлять свою деятельность. Это диктует необходимость осуществления комплексной оценки эффективности введенных налоговых льгот. Целью исследования является оценка влияния налоговых льгот на инвестиционную активность резидентов особых экономических зон РФ в период 2016–2020 гг. Гипотеза исследования заключается в отсутствии существенного воздействия налоговых льгот, а также в отдельных случаях в существовании отрицательного воздействия этих льгот на инвестиционную деятельность резидентов особых экономических зон РФ. Оценка осуществляется с помощью построения степенных эконометрических моделей для всех зон в совокупности за каждый год из рассматриваемых пяти лет. В результате исследования была установлена значительная положительная взаимосвязь между величиной налоговых льгот за предыдущий временной период и объемом осуществленных инвестиций в пределах зон в текущем периоде. Так, повышение интенсивности использования налоговых льгот резидентами зон в два раза влечет увеличение размера текущих инвестиций на 60–74 % в зависимости от рассматриваемого периода времени. Авторами был сделан вывод, что вопреки общераспространённому мнению о неэффективности налоговых льгот и о причинении ими вреда для бюджетной системы в виде выпадающих налоговых доходов, на самом деле они являются уникальными и полезными инструментами, способствующими развитию бизнеса на конкретных территориях. Практическая значимость исследования выражается в возможности применения полученных результатов Правительством РФ при принятии решений о расширении перечня действующих в особых экономических зонах налоговых льгот или о продлении их периода действия
Ключевые слова
инвестиционная активность; инвестиции; налоговые льготы; фискальные стимулы; особые экономические зоны; резиденты; рейтинг инвестиционной привлекательности; рентабельность инвестиций в денежный поток
JEL classification
H25, H32, Е22, О11Список использованной литературы
1. Харин А.Г., Томкович А.В. Оценка влияния налоговых стимулов на инвестиционную деятельность в особой экономической зоне в Калининградской области // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16, вып. 6. С. 1000–1011. DOI: 10.24891/ea.16.6.1000.
2. Spinanger D. Objectives and Impact of Economic Activity Zones – Some Evidence from Asia // Review of World Economics (Weltwirtschaftliches Archiv). 1984. Vol. 120, No. 1. Рp. 64–89. URL: www.jstor.org/stable/40439205.
3. Rubin M. Urban Enterprise Zones in the U.S.: a survey of state incentives // Proceedings of the Annual Conference on Taxation Held under the Auspices of the National Tax Association-Tax Institute of America. 1985. Vol. 78. Рp. 207–215. URL: www.jstor.org/stable/42911684.
4. Funkhouser R., Lorenz E. Fiscal and employment impacts of enterprise zones // Atlantic Economic Journal. 1987. Vol. 15. Рp. 62–76. DOI: 10.1007/BF02316849.
5. Jasiniak M., Koziński J. Tax incentives as an instrument attracting investors to Special Economic Zones // e-Finanse: Financial Internet Quarterly. 2017. Vol. 13, Issue 2. Рp. 36–44. URL: sciendo.com/pdf/10.1515/fiqf-2016-0021.
6. Wang J. The Economic Impact of Special Economic Zones: Evidence from Chinese Municipalities // Journal of Development Economics. 2013. Vol. 101. Рp. 133–147. DOI: 10.1016/j.jdeveco.2012.10.009.
7. Синенко О.А. Привлекательность фискальных инструментов развития предпринимательства на Дальнем Востоке России // Вестник УрФУ. Серия экономика и управление. 2019. Т. 18, № 1. С. 86–103. DOI: 10.15826/vestnik.2019.18.1.005.
8. Sinenko O.A., Mayburov I.A. Comparative Analysis of the Effectiveness of Special Economic Zones and Their Influence on the Development of Territories // International Journal of Economics and Financial Issues. 2017. Vol. 7, Issue 1. Рp. 115–122.
9. Niyazova M.V. The Influence of a Special Legal Regime for Entrepreneurial Businesses on Economy of the Russian Far East // Advances in Economics, Business and Management Research. 2020. Vol. 128. Рp. 109–118.
10. Kuzmenko O.A., Pelkova S.V., Lukianenko O.V., Fomichev I.Y. Comparative Analysis of Taxation for Special Economic Zones in Russia and APEC Economies // European Research Studies Journal. 2018. Vol. XXI, Special Issue 1. Рp. 219–242.
11. Fitria R., Hendrawan A., Setyowati M. Income Tax Incentives Policy in Special Economic Zones // Proceedings of the 1st International Conference on Anti-Corruption and Integrity – Volume 1: ICOACI. SCITEPRESS – Science and Technology Publications, 2019. Рp. 239–245. DOI: 10.5220/0009402502390245.
12. Kachur R. Impact of Special Economic Zones on regional investment in Ukraine. Kyiv: Mohyla Academy, 2002. 59 p.
13. Steenbergen V., Javorcik B. Analysing the impact of the Kigali Special Economic Zone on firm behaviour // Working Paper F-38419-RWA-1. London: International Growth Centre, 2017. 58 p.
14. Megersa K. Review of Tax Incentives and Their Impacts in Asia. K4D Helpdesk Report. Brighton, UK: Institute of Development Studies, 2019. 20 p.
15. Chaurey R. Location-Based Tax Incentives: Evidence from India // CDEP-CGEG WP No. 14. US, Columbia: Center for Development Economics and Policy (CDEP), 2014. 66 p.
16. Liu Z., Wu H., Wu J. Location-based tax incentives and entrepreneurial activities: evidence from Western Regional Development Strategy in China // Small Business Economics. 2019. Vol. 52. Рp. 729–742. DOI: 10.1007/s11187-017-9982-3.
17. Abramovsky L., Bird N., Harris T., Tyskerud Y., Weldeabzgi A., Beyene Y.A., Abrokwah E., Keable-Elliott I. Review of Corporate Tax Incentives for Investment in Low- and Middle-Income Countries. London, UK: Institute for Fiscal Studies, 2018. 48 p.
18. Wu M., Liu C., Huang J. The Special Economic Zones and innovation: Evidence from China // China Economic Quarterly International. 2021. Vol. 1, Issue 4. Рp. 319–330. DOI: 10.1016/j.ceqi.2021.11.004.
19. Nazarczuk J., Cicha-Nazarczuk M. What are the Key Location Factors for Firms in Special Economic Zones? Evidence from Poland // European Research Studies Journal. 2021. Vol. XXIV, Issue 1. Рp. 147–160. URL: www.ersj.eu/journal/1955.
20. Pavlov P.V., Makarova E.L., Bakalarczyk S.M. Free Economic Zones: Global experience, perspectives and concept of development in global practice // Revista ESPACIOS. 2019. Vol. 40, No. 28. URL: www.revistaespacios.com/a19v40n28/19402812.html.
21. Nam C.W., Radulescu D.M. Do Corporate Tax Concessions Really Matter for the Success of Free Economic Zones? // Economics of Planning. 2004. Vol. 37. Рp. 99–123. DOI: 10.1007/s10644-004-6831-6.
22. Klemm A. Causes, benefits, and risks of business tax incentives // International Tax and Public Finance. 2010. Vol. 17. Рp. 315–336. DOI: 10.1007/s10797-010-9135-y.
23. van Parys S., James S. The effectiveness of tax incentives in attracting investment: panel data evidence from the CFA Franc zone // International Tax and Public Finance. 2010. Vol. 17. Рp. 400–429. DOI: 10.1007/s10797-010-9140-1.
24. Komleva V., Belyaeva O., Tsepilova E. Tax incentives in Special Economic Zones: Russian and foreign experience // Proceedings of the 34th International Business Information Management Association Conference (IBIMA). Madrid, 2020.
25. Heitmuller F., Mosquera I. Special Economic Zones Facing the Challenges of International Taxation: BEPS Action 5, EU Code of Conduct, and the Future // Journal of International Economic Law. 2021. Vol. 24, Issue 2. Рp. 473–490. DOI: 10.1093/jiel/jgab019.
26. Особые экономические зоны. Зарубежный и отечественный опыт: монография / Под ред. И.А. Майбурова, Ю.Б. Иванова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. 287 с.
27. Какаулина М.О. Территории опережающего социально-экономического развития: эффективность функционирования и роль в формировании оптимальной налоговой нагрузки в регионе // Экономика, налоги, право. 2018. Т. 11, № 4. С. 78–89. DOI: 10.26794/1999-849X-2018-11-4-78-89.
28. Ciżkowicza P., Ciżkowicz-Pękałaa M., Pękałaa P., Rzońcaa A. Why do some Special Economic Zones attract more firms than others? Panel data analysis of Polish Special Economic Zones // Prague Economic Papers. 2021. Vol. 30, No. 1. Рp. 61–89. DOI: 10.18267/j.pep.763.
29. Dzung N.T., Tuan N.A., Tinh D.P.T. The Role of Investment Attraction in Vietnamese Industrial Parks and Economic Zones in the Process of International Economic Integration // Journal of Asian Finance, Economics and Business. 2017. Vol. 4, No. 3. Рp. 27–34. DOI: 10.13106/jafeb.2017.vol4.no3.27.
30. Frick S.A., Rodríguez-Pose A., Wong M.D. Towards economically dynamic Special Economic Zones in emerging countries // Economic Geography. 2019. Vol. 95. Рp. 30–64. DOI: 10.1080/00130095.2018.1467732.
31. Augustyński I. The illusions of Special Economic Zones in developed countries // Biblioteka Regionalisty Regional Journal. 2019. No. 19. Рp. 7–19. DOI: 10.15611/br.2019.1.01.
32. Button P. Do tax incentives affect business location and economic development? Evidence from state film incentives // Regional Science and Urban Economics. 2019. Vol. 77. Рp. 315–339. DOI: 10.1016/j.regsciurbeco.2019.06.002.
33. Nel E.L., Rogerson C.M. Special Economic Zones in South Africa: Reflections from International Debates // Urban Forum. 2013. Vol. 24. Рp. 205–217. DOI: 10.1007/s12132-012-9184-7.
34. Sosnovskikh S. Implementation of the Territories with Special Economic Regimes in the Far East of Russia // International Journal of Economic Policy in Emerging Economies. 2021. 26 p. DOI: 10.1504/IJEPEE.2021.10035916.
35. Rothenberg A.D., Temenggung D. Place-Based Policies in Indonesia: A Critical Review. Washington, DC: World Bank, 2019. 43 p. URL: hdl.handle.net/10986/32593.
Информация об авторах
Какаулина Мария Олеговна
Кандидат экономических наук, доцент департамента общественных финансов финансового факультета Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, г. Москва, Россия (127015, г. Москва, ул. Бутырская, 79); ORCID 0000-0002-2148-6236; e-mail: beuty1@mail.ru.
Горлов Дмитрий Романович
Стажер-исследователь Центра финансовой политики департамента общественных финансов финансового факультета Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, г. Москва, Россия (143005, г. Одинцово, ул. Говорова, 28); ORCID 0000-0002-0636-4492; e-mail: gorlovdmitry7@gmail.com.
Для цитирования
Какаулина М.О., Горлов Д.Р. Оценка влияния налоговых льгот на инвестиционную активность в особых экономических зонах Российской Федерации // Journal of Applied Economic Research. 2022. Т. 21, № 2. С. 282-324. DOI: 10.15826/vestnik.2022.21.2.011.
Информация о статье
Дата поступления 20 марта 2022 г.; дата поступления после рецензирования 23 апреля 2022 г.; дата принятия к печати 22 мая 2022 г.
DOI: http://dx.doi.org/10.15826/vestnik.2022.21.2.011
Скачать полный текст статьи:
~986 кБ, *.pdf
(Размещен
03.07.2022)
Создано / Изменено: 18 августа 2015 / 20 сентября 2021
© ФГАОУ ВО «УрФУ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»
Увидели ошибку?
выделите фрагмент и нажмите:
Ctrl + Enter
Дизайн портала: Artsofte